Ondernemingen die in Vietnam investeren, kunnen onder bepaalde voorwaarden gebruikmaken van fiscale voordelen voor de vennootschapsbelasting (CIT). Deze voordelen kunnen onder meer bestaan uit een verlaagd belastingtarief, tijdelijke vrijstellingen of belastingverminderingen. Het verkrijgen van een belastingvoordeel betekent echter niet dat dit voordeel automatisch gedurende de gehele looptijd behouden blijft. De fiscale faciliteiten zijn gekoppeld aan specifieke voorwaarden ten aanzien van de sector waarin een onderneming actief is, de locatie van een investering en de kenmerken van het betreffende investeringsproject. Wanneer een onderneming niet langer aan de voorwaarden voldoet, kunnen belastingvoordelen volledig of gedeeltelijk vervallen. Ook kan aanvullende belasting verschuldigd zijn wanneer achteraf blijkt dat een onderneming ten onrechte een fiscaal voordeel heeft toegepast.
Onderstaand wordt beknopt uiteengezet wanneer bestaande CIT-voordelen in Vietnam onder druk kunnen komen te staan.
1. De onderneming start nieuwe activiteiten
Een belangrijk risico ontstaat wanneer een onderneming naast haar bestaande activiteiten nieuwe activiteiten ontwikkelt. Stel dat een productiebedrijf in Vietnam voor een bepaald investeringsproject recht heeft op een preferentieel CIT-tarief. Het bedrijf begint vervolgens met een andere activiteit die niet voor dit tarief in aanmerking komt. Het bestaande belastingvoordeel hoeft daardoor niet te verdwijnen. Het preferentiele tarief mag echter niet automatisch worden toegepast op de winst uit de nieuwe activiteit. De onderneming moet daarom kunnen aantonen welk deel van haar inkomsten afkomstig is uit de activiteit waarvoor het belastingvoordeel geldt. Het fiscale risico ontstaat vooral wanneer inkomsten uit verschillende activiteiten onvoldoende van elkaar worden gescheiden.
2. Een onderneming breidt haar investering uit
Ook voor uitbreiding van bestaande investeringsprojecten bestaan fiscale voordelen, maar daarvoor gelden afzonderlijke voorwaarden. Wanneer het oorspronkelijke project nog binnen de incentiveperiode valt, kan een kwalificerende uitbreiding onder voorwaarden gebruikmaken van de resterende voordelen van dat project. Wanneer de oorspronkelijke incentiveperiode al is verlopen, dan kan een kwalificerende uitbreiding nog in aanmerking komen voor belastingvrijstellingen en belastingverminderingen. Een nieuw preferentieel CIT-tarief wordt dan niet toegekend. De uitbreiding moet daarbij aan minimaal een van de volgende drie criteria voldoen:
- er wordt minimaal VND 40 miljard aan extra vaste activa geinvesteerd bij een uitbreiding in een gestimuleerde sector, of minimaal VND 20 miljard bij een uitbreiding in een gestimuleerd gebied;
- de waarde van de vaste activa stijgt met minimaal 20 procent ten opzichte van de situatie voor de uitbreiding;
- de ontworpen capaciteit stijgt met minimaal 20 procent.
Voorts moet het geregistreerde kapitaal voor de uitbreiding volledig worden ingebracht. Gebeurt dat niet, dan komt de uitbreiding niet voor deze fiscale voordelen in aanmerking.
3. De investering wordt niet volledig uitgevoerd
Niet alleen het investeringsplan telt. Ook de daadwerkelijke uitvoering ervan is relevant. Bij een kwalificerende uitbreiding begint de periode van belastingvrijstelling of belastingvermindering in beginsel in het jaar waarin het geregistreerde uitbreidingskapitaal volledig is ingebracht en het project inkomsten genereert. Wordt in de eerste drie jaar na volledige inbreng van het geregistreerde uitbreidingskapitaal nog geen belastbaar inkomen gerealiseerd, dan begint de periode van vrijstelling of vermindering in het vierde jaar. Een onderneming die een uitbreiding registreert maar het bijbehorende kapitaal niet volledig inbrengt, kan dus niet zonder meer aanspraak maken op de fiscale voordelen voor die uitbreiding.
4. De onderneming fuseert, wordt overgenomen of geherstructureerd
Een fusie, overname, splitsing of overdracht van een investeringsproject vraagt om een nieuwe beoordeling van de fiscale positie. Een dergelijke transactie levert niet automatisch een nieuw investeringsproject op dat opnieuw recht geeft op een volledige incentiveperiode. Een onderneming kan een overname of herstructurering daarom niet zonder meer gebruiken om een nieuwe periode van fiscale voordelen te laten beginnen. Dat speelt in het bijzonder bij uitbreidingsinvesteringen. De specifieke incentives voor uitbreiding gelden niet wanneer de uitbreiding voortvloeit uit een fusie met of overname van een bestaande onderneming of een bestaand investeringsproject. Dat betekent niet dat bestaande belastingvoordelen automatisch vervallen. Er moet eerst worden beoordeeld of en onder welke voorwaarden bestaande rechten na de transactie kunnen worden voortgezet.
5. Het belastingvoordeel wordt op de verkeerde inkomsten toegepast
Een onderneming kan ook met een belastingcorrectie worden geconfronteerd zonder haar volledige incentive te verliezen. Stel dat een deel van de winst afkomstig is uit een kwalificerende activiteit en een ander deel uit activiteiten die niet onder de regeling vallen. Wanneer het bedrijf het preferentiele tarief op de volledige winst toepast, kunnen de Vietnamese belastingautoriteiten het niet-kwalificerende gedeelte corrigeren. Het oorspronkelijke investeringsproject kan dus nog steeds recht geven op het belastingvoordeel, terwijl tegelijkertijd aanvullende CIT verschuldigd is over andere inkomsten. Een duidelijke administratieve scheiding tussen activiteiten, inkomsten en bijbehorende kosten is derhalve belangrijk.
6. Het belastingvoordeel blijkt ten onrechte te zijn toegepast
Groter wordt het risico wanneer achteraf blijkt dat een onderneming niet aan de voorwaarden voor een fiscale incentive voldeed. De Vietnamese belastingautoriteiten kunnen dan de verschuldigde CIT opnieuw vaststellen. Afhankelijk van de omstandigheden kunnen daar rente wegens te late betaling en administratieve sancties bovenop komen. Wanneer dezelfde fout gedurende meerdere jaren is gemaakt, kan de correctie ook meerdere belastingjaren bestrijken. De financiele gevolgen kunnen daardoor aanzienlijk oplopen. Er is dus een belangrijk verschil tussen twee situaties. Een onderneming die terecht een incentive heeft, maar deze op te veel inkomsten toepast, kan worden gecorrigeerd voor het niet-kwalificerende gedeelte. Wanneer de onderneming of het project vanaf het begin niet voor de incentive in aanmerking kwam, kan de fiscale behandeling zelf ter discussie worden gesteld.
Wat betekent dit concreet voor buitenlandse ondernemingen?
Voor buitenlandse ondernemingen in Vietnam zijn vooral vier momenten aanleiding om de CIT-positie opnieuw te beoordelen:
- wanneer nieuwe bedrijfsactiviteiten worden toegevoegd;
- wanneer een bestaand investeringsproject wordt uitgebreid;
- bij een fusie, overname, splitsing of overdracht van een project;
- wanneer de feitelijke investering afwijkt van het oorspronkelijke investeringsplan.
De belangrijkste les is dat een belastingvoordeel in Vietnam doorgaans niet onbeperkt aan de juridische entiteit als geheel is gekoppeld. Het recht op de incentive hangt samen met specifieke activiteiten, investeringsprojecten en voorwaarden. Een onderneming kan haar bestaande incentive daarom behouden en tegelijkertijd met een aanvullende belastingclaim worden geconfronteerd voor activiteiten of inkomsten die niet voor het voordeel in aanmerking komen. Bij een materiele wijziging van een Vietnamees investeringsproject is het daarom verstandig vooraf vast te stellen welke gevolgen de verandering heeft voor bestaande CIT-incentives.
Meer weten over investeren in Vietnam?
Vietnam behoort tot de belangrijkste groeimarkten in Zuidoost-Azie en biedt mogelijkheden voor internationale ondernemingen en investeerders. Succesvolle markttoetreding vraagt echter om meer dan alleen het identificeren van commerciele kansen. Ook de investeringsstructuur, lokale regelgeving, fiscaliteit, marktbenadering en keuze van samenwerkingspartners spelen een belangrijke rol. Keen Concepts ondersteunt vanuit Zuidoost-Azie organisaties die actief zijn of willen worden in Vietnam en andere ASEAN-markten. De ondersteuning richt zich onder meer op marktverkenning, markttoetreding, strategie, business development, investeringsvraagstukken en het vinden en beoordelen van lokale samenwerkingspartners. Meer weten over investeren of zakendoen in Vietnam? Neem vrijblijvend contact op met Keen Concepts.
Reageer op dit bericht