De opkomst van cryptocurrencies heeft geleid tot een revolutie in de financiële wereld, maar deze nieuwe technologieën brengen ook uitdagingen met zich mee op het gebied van regelgeving, veiligheid en transparantie. Overheden en toezichthouders trachten via wet- en regelgeving controle te krijgen op de snelgroeiende cryptomarkt. Binnen de Europese Unie zijn drie kritische reguleringen in dit licht ontwikkeld: AMLD5, MiCAR, en DAC8. Deze worden onderstaand beknopt toegelicht.
1. AMLD5 (Anti-Money Laundering Directive 5)
Doel: AMLD5 is een Europese richtlijn die bedoeld is om witwassen van geld en terrorismefinanciering tegen te gaan.
Inwerkingtreding:
Sinds 10 januari 2020 is AMLD5 van kracht in alle EU-lidstaten.
Belangrijkste bepalingen:
-
Regulering van cryptodiensten:
- Crypto-exchanges (platforms waar cryptocurrencies worden verhandeld) en wallet-providers (digitale portemonnees) vallen onder dezelfde anti-witwasregels als banken.
- Ze moeten zich registreren bij toezichthouders, zoals de DNB (De Nederlandsche Bank) in Nederland.
-
Identiteitsverificatie (KYC):
- Klanten moeten hun identiteit verifiëren (Know Your Customer-proces).
- Dit voorkomt anonieme transacties en maakt het makkelijker om verdachte activiteiten op te sporen.
-
Rapportage van verdachte transacties:
- Crypto-bedrijven zijn verplicht om verdachte transacties te melden bij de financiële inlichtingeneenheid (FIU).
-
Toegang tot informatie:
- Overheden krijgen toegang tot registers met de namen van crypto-eigenaren.
Impact op crypto-markt:
- Meer transparantie, maar ook hogere kosten voor crypto-dienstverleners door nalevingsverplichtingen.
- Striktere regelgeving maakt het moeilijker voor anonieme transacties, wat sommige crypto-gebruikers als beperking zien.
2. MiCAR (Markets in Crypto-Assets Regulation)
Doel: MiCAR is een Europese verordening die een uniforme regelgeving introduceert voor de handel in crypto-assets binnen de EU.
Inwerkingtreding:
MiCAR is aangenomen in april 2023 en is stapsgewijs in werking vanaf getreden vanaf 2024.
Belangrijkste bepalingen:
-
Licenties voor crypto-dienstverleners:
- Crypto-aanbieders moeten een licentie hebben om in de EU actief te zijn.
- Dit geldt voor exchanges, stablecoin-uitgevers, en bewaardiensten.
-
Bescherming van consumenten:
- Crypto-projecten moeten een whitepaper publiceren met duidelijke informatie over risico’s en voorwaarden.
- Gebruikers krijgen meer rechten en bescherming bij verlies of fraude.
-
Stablecoins-regulering:
- Strenge eisen voor aanbieders van stablecoins (cryptovaluta gekoppeld aan traditionele valuta zoals de euro of dollar).
- Stablecoins moeten 1-op-1 gedekt zijn door reserves om prijsschommelingen te minimaliseren.
-
Marktmanipulatie en misbruik aanpakken:
- Strikte regels tegen marktmanipulatie, zoals nep-orders en prijsafspraken.
- Voorkomen van handel met voorkennis.
-
Meldplicht bij incidenten:
- Crypto-aanbieders moeten cyberaanvallen of beveiligingsincidenten onmiddellijk melden aan toezichthouders.
Impact op crypto-markt:
- Verhoogde legitimiteit en vertrouwen in crypto-assets.
- Internationale bedrijven moeten voldoen aan EU-regels als ze in Europa willen opereren.
- Kleine startups kunnen moeite hebben met de nalevingskosten.
3. DAC8 (Directive on Administrative Cooperation 8)
Doel: DAC8 is een Europese richtlijn gericht op belastingtransparantie rondom crypto-assets en e-money.
Inwerkingtreding:
Verwacht om in 2026 volledig operationeel te zijn.
Belangrijkste bepalingen:
-
Rapportageverplichting voor crypto-platforms:
- Platforms moeten informatie delen over gebruikers en transacties met belastingautoriteiten.
- Dit geldt zowel voor centrale exchanges als decentrale platforms (DeFi).
-
Automatische gegevensuitwisseling:
- Lidstaten wisselen automatisch gegevens uit over crypto-assets, vergelijkbaar met het bestaande CRS (Common Reporting Standard) voor banken.
-
Identificatie van gebruikers:
- Platforms moeten informatie over klanten verzamelen, zoals naam, adres en belastingnummer (TIN).
-
Rapportage van grensoverschrijdende transacties:
- Alle transacties boven een bepaalde drempelwaarde moeten worden gemeld.
Impact op crypto-markt:
- Meer belastingtransparantie en betere handhaving van belastingregels.
- Mogelijke afname van belastingontwijking via crypto.
- Meer administratieve lasten voor crypto-aanbieders.
Vergelijking van de wetten
| Aspect | AMLD5 | MiCAR | DAC8 |
|---|---|---|---|
| Doel | Anti-witwassen en KYC-verplichtingen. | Regulering van crypto-markten en consumentenbescherming. | Belastingrapportage en transparantie. |
| Scope | Wallets en exchanges. | Alle crypto-assets en dienstverleners. | Alle crypto-platforms en DeFi. |
| Compliance-eisen | KYC, rapportage, registratie. | Licenties, bescherming van consumenten, rapportages. | Rapportage aan belastingdiensten. |
| Implementatiejaar | 2020 | 2024 | 2026 |
| Toezichthouder | Nationale financiële toezichthouders. | Nationale en EU-autoriteiten. | Belastingdiensten en EU-organisaties. |
Conclusie
De combinatie van AMLD5, MiCAR en DAC8 zorgt voor een solide regelgevingskader in de EU voor cryptocurrencies. Waar AMLD5 zich richt op anti-witwasmaatregelen, biedt MiCAR bredere bescherming voor consumenten en investeerders, terwijl DAC8 zich richt op belastingtransparantie.
Voor crypto-bedrijven betekent dit:
- Striktere regelgeving.
- Hogere nalevingskosten.
- Grotere markttransparantie en vertrouwen.
Voor beleggers betekent dit:
- Betere bescherming.
- Minder risico’s bij fraude en witwassen.
- Meer belastingcontrole en rapportageverplichtingen.
Reageer op dit bericht