Steeds meer moslims in Nederland en Europa vragen zich af hoe zij hun vermogen op een islamitisch verantwoorde manier kunnen laten groeien. Halal investeren verwijst naar financiële activiteiten die voldoen aan de islamitische wetgeving (sharia). Het gaat daarbij niet alleen om het vermijden van verboden activiteiten, maar ook om het actief opbouwen van een transparant en rechtvaardig financieel systeem. Hoewel de mogelijkheden in Nederland langzaam toenemen, zijn ze echter buitengewoon beperkt.
In Zuidoost-Azië is islamitisch financieren daarentegen uitgegroeid tot een volwassen sector, met landen als Maleisië en Brunei die wereldwijd vooroplopen.
Fundamenten van halal beleggen
Het islamitisch financiële kader kent een aantal duidelijke pijlers. Centraal staat het verbod op rente (riba), dat wordt gezien als een vorm van uitbuiting. Dit betekent dat conventionele obligaties en spaarrekeningen doorgaans niet geschikt zijn voor halal-beleggers. Daarnaast verbiedt de sharia overmatige speculatie en gokken (gharar en maysir), waardoor investeringen in producten die louter op kans of extreme volatiliteit steunen, zoals derivaten of speculatieve cryptomunten, niet toelaatbaar zijn. Ook investeringen in sectoren c.q. producten die als religieus of moreel ongewenst worden beschouwd, zoals alcohol, varkensvlees, conventionele banken, gokken, pornografie en wapenhandel, zijn uitgesloten.
Daartegenover staat een duidelijke voorkeur voor investeringen in de ‘reële’ economie. Aandelen in bedrijven die halal producten en diensten aanbieden zijn toegestaan, mits hun schuldenlast en rente-inkomsten beperkt blijven. Ook islamitische obligaties, de zogenoemde sukuk, zijn een gangbare vorm: deze zijn gekoppeld aan tastbare activa en keren rendement uit in de vorm van winst of huur in plaats van rente. Vastgoedbeleggingen passen eveneens goed binnen dit kader, zolang de financiering en verhuur in overeenstemming met de sharia worden georganiseerd.
Hoe en waar te starten als belegger
Voor een beginnende halal-belegger is het essentieel om een helder startpunt te kiezen. Dat begint met een persoonlijke oriëntatie: welk doel staat centraal? Gaat het om het opbouwen van vermogen op de lange termijn, om het genereren van periodiek inkomen, of juist om het behoud van bestaande waarde? Daarnaast speelt het risicoprofiel een belangrijke rol. Aandelen en fondsen bieden doorgaans meer groeipotentieel maar ook meer volatiliteit, terwijl vastgoed en sukuk stabieler zijn.
In Nederland en Europa zijn de eerste stappen relatief laagdrempelig. Een beleggingsrekening bij een broker die toegang biedt tot islamitische ETF’s is een logische keuze. Voorbeelden zijn fondsen die de MSCI World Islamic Index volgen, waarin alleen aandelen zijn opgenomen die voldoen aan sharia-criteria. Ook apps zoals Wahed Invest maken het mogelijk om direct in een gescreende halal-portefeuille te beleggen, zonder dat men zelf de selectie hoeft te doen. Daarnaast ontstaan er initiatieven voor halal crowdfunding in vastgoed, waar beleggers met beperkte bedragen kunnen instappen.
Tegelijkertijd vraagt halal beleggen om actieve betrokkenheid. Bedrijven veranderen, en wat vandaag compliant is, kan dat morgen niet meer zijn. Daarom is het raadzaam om gebruik te maken van online halal stock screeners of periodiek advies in te winnen bij islamitische financiële experts. Voor wie weinig ervaring heeft, kan het verstandig zijn om klein te beginnen en gaandeweg de portefeuille uit te breiden.
Beperkingen van Nederland en Europa en de blik naar buiten
Ondanks de genoemde mogelijkheden blijft het aanbod beperkt alsook is het gefragmenteerd. Fondsen zijn relatief klein, de keuzemogelijkheden beperkt en niet altijd afgestemd op de standaarden die internationale toezichthouders zoals de Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI) hanteren. Dit maakt dat veel moslims hun blik verleggen naar regio’s waar islamitisch financieren niet een niche is, maar een volwaardig en volwassen systeem.
Zuidoost-Azië als solide alternatief
Zuidoost-Azië heeft zich ontwikkeld tot een internationale hub voor islamic finance. Maleisië geldt als wereldleider, met de grootste sukuk-markt ter wereld en een breed aanbod aan islamitische banken en beleggingsfondsen die sterk worden gereguleerd door de Securities Commission Malaysia. Buitenlanders kunnen hier relatief eenvoudig participeren zonder dat fysieke aanwezigheid nodig is.
Brunei biedt tevens gedegen mogelijkheden en onderscheidt zich door zijn kleinschaligheid en zeer strikte naleving van de sharia. De Autoriti Monetari Brunei Darussalam (AMBD) ziet nauwlettend toe op banken en fondsen, wat bijdraagt aan een hoge mate van stabiliteit en vertrouwen. Brunei richt zich met name op halal vastgoedprojecten, energie-initiatieven en vermogensbeheerstructuren. Voor buitenlandse investeerders kan Brunei aantrekkelijk zijn door de combinatie van politieke stabiliteit, religieuze consistentie en directe toegang tot door de overheid gesteunde projecten. Hoewel de markt kleiner is dan die van Maleisië, wordt de betrouwbaarheid juist gezien als een sterke troef.
Zelfs landen zonder moslimmeerderheid, zoals Singapore en Thailand, ontwikkelen niches binnen de halal-sector. Singapore richt zich op private equity en internationale sukuk, terwijl Thailand investeringsmogelijkheden biedt in halal-toerisme, waaronder resorts en wellness-projecten.
Strategie voor buitenlandse investeerders
Wanneer je als belegger een stap wenst te zetten wat betreft halal-investeringen in Zuidoost-Azië, dan biedt Wealth & Digital Trust Services een krachtige brug tussen je portefeuille en de lokale markten en ontzorgt je volledig. De genoemde organisatie consolideert al je te investeren activa — zowel traditioneel als digitaal, onder toezicht van de Securities Commission Malaysia, vallend onder de CMSA (Capital Markets and Services Act). Je vermogen wordt bij deze aanpak actief beheerd, waarbij de organisatie voor je investeert in private credit strategies die zijn ondersteund door onderpand, zodat rendementen worden veiliggesteld, volledig binnen het islamic finance kader.
Middels investeringen via deze organisatie profiteer je van meerdere voordelen: je hebt transparantie over al je beleggingen (in zowel aandelen, vastgoed als digitale activa), je behoudt flexibiliteit in toegang (bijv. jaarlijkse opnames zonder boetes) en je werkt volledig binnen lokaal gereguleerde regels. Voor wie net begint en zorgeloos wenst toe te treden tot de halal-markt van Zuidoost-Azië, vormt dit model een toegankelijke én juridisch veilige route – met een instapbedrag dat relatief laag is (USD 5.000) en een alles-in-één oplossing als beheerplatform.
Conclusie
Halal beleggen vormt een brug tussen religieuze waarden en financiële ambities. De mogelijkheden in Nederland en Europa zijn groeiende, maar nog steeds beperkt. Voor wie zich wil beperken tot relatief eenvoudige instrumenten, zoals islamitische ETF’s of gespecialiseerde apps, is dit een prima start. Wie daarentegen op zoek is naar een breder palet aan mogelijkheden, een volwassen markt en stabiel en gegarandeerd rendement, vindt in Zuidoost-Azië gedegen alternatieven.
De kern blijft echter overal dezelfde: halal investeren draait om het vermijden van rente en verboden sectoren en producten, en om het bevorderen van tastbare, reële economische activiteiten. Daarmee is halal beleggen niet alleen een religieuze plicht, maar ook een moderne strategie die aansluit bij een mondiale trend naar ethische en duurzame financiën.
Winstgevendheid verhogen en uw bedrijf in waarde laten toenemen?
UBS Business Value Creation Services ondersteunt organisaties bij het verhogen van winst- en bedrijfswaarde. Ons team focust zich hierbij op domeinen die de grootste impact hebben op het bedrijfsresultaat. Lees meer →
Reageer op dit bericht