Private equity, ook wel particulier vermogen genoemd, is een vorm van investering waarbij kapitaal wordt aangetrokken van institutionele en individuele beleggers om eigendomsbelangen te verwerven in niet-beursgenoteerde bedrijven. Deze investeringen worden gedaan met als doel om aanzienlijke rendementen te genereren over een bepaalde periode, meestal door middel van strategieën zoals herstructurering, operationele verbeteringen en uiteindelijke verkoop of beursgang (IPO) van de geïnvesteerde bedrijven.
Particuliere-equityfirma’s werken doorgaans nauw samen met het managementteam van de bedrijven waarin ze investeren en bieden strategische begeleiding en operationele expertise om groei te stimuleren en de waarde van het bedrijf te vergroten. Ze richten zich vaak op bedrijven met een groot groeipotentieel, ondergewaardeerde activa of bedrijven die een significante verandering ondergaan, zoals een herstructurering of uitbreiding.
Een van de belangrijkste kenmerken van private equity is de focus op lange termijn investeringen. In tegenstelling tot beursgenoteerde bedrijven, waar aandelen gemakkelijk kunnen worden gekocht en verkocht, zijn private-equity-investeringen vaak illiquide en hebben ze een langere investeringshorizon. Dit betekent dat investeerders bereid moeten zijn hun geld voor langere tijd vast te zetten, meestal tussen de vijf en tien jaar.
Er zijn verschillende soorten private-equity-investeringen, waaronder venture capital, buyouts en groeikapitaal. Venture capital richt zich op het verstrekken van financiering aan startende bedrijven met een hoog groeipotentieel, vaak in technologie of innovatieve sectoren. Buyouts daarentegen houden in dat private equity-firma’s een meerderheidsbelang verwerven in bestaande bedrijven, meestal door de aandelen van het bedrijf te kopen. Dit stelt hen in staat om het bedrijf te herstructureren, kosten te besparen, de operationele efficiëntie te verbeteren en uiteindelijk winst te maken door het bedrijf te verkopen of naar de beurs te brengen. Groeikapitaal is gericht op het verstrekken van financiering aan gevestigde bedrijven om hun groei te versnellen, nieuwe markten te betreden of nieuwe producten te ontwikkelen.
Een bekend voorbeeld van private-equity-investeringen is de overname van HEMA, een Nederlandse winkelketen, door Lion Capital en later door Ramphastos Investments. Lion Capital kocht HEMA in 2007 en hielp het bedrijf te herstructureren en uit te breiden. In 2018 werd HEMA overgenomen door Ramphastos Investments vanwege de voortdurende groeimogelijkheden van het bedrijf. Deze private-equity-investeerders speelden een cruciale rol bij het transformeren van HEMA en het creëren van waarde voordat het bedrijf weer werd verkocht aan een nieuwe eigenaar.
Een ander voorbeeld is de investering van Waterland Private Equity in de Nederlandse fietsfabrikant Accell Group. Waterland verwierf een meerderheidsbelang in Accell Group in 2019 met als doel de groei en internationalisering van het bedrijf te ondersteunen. Door de strategische begeleiding en kapitaalinjecties van Waterland kon Accell Group zijn positie op de Europese fietsmarkt versterken en nieuwe markten betreden.
Private equity heeft ook bijgedragen aan de groei van verschillende Nederlandse technologiebedrijven. Eén van de voorbeelden is Adyen, een Nederlands betalingsverwerkingsbedrijf. In 2011 kreeg Adyen een investering van TCV, een Amerikaanse private-equityfirma, waardoor het bedrijf zijn internationale expansie kon versnellen en zijn productaanbod kon verbeteren. Sindsdien is Adyen uitgegroeid tot een van de meest succesvolle technologiebedrijven van Nederland en is het in 2018 naar de beurs gegaan.
Kortom, private equity is een vorm van investering waarbij kapitaal wordt ingezet om eigendomsbelangen te verwerven in niet-beursgenoteerde bedrijven, met als doel waarde te creëren en aanzienlijke rendementen te genereren. Het speelt een belangrijke rol in de groei en ontwikkeling van bedrijven, zowel in Nederland als wereldwijd.
Reageer op dit bericht